Quelle: Law360 | Autor: Matthew Perlman
Eine Bank aus Connecticut beschuldigte am Dienstag den Eigentümer der New Yorker Börse, sich mit einigen der größten Banken der Welt verschworen zu haben, um eine wichtige Finanzbenchmark künstlich zu deflationieren, nachdem er nach einem früheren Preisfestsetzungsskandal die Verantwortung für die Kursfestsetzung übernommen hatte.
Die Putnam Bank reichte bei einem New Yorker Bundesgericht eine Sammelklage ein, in der sie behauptet, dass die 18 Banken, die an der Festlegung des Londoner Interbankenzinssatzes beteiligt sind, darunter die Bank of America, Citigroup und JPMorgan, den Referenzzinssatz durch ihre Eingaben an eine Tochtergesellschaft der Intercontinental Exchange Inc. und Eigentümerin der NYSE absichtlich gedrückt haben.
ICE hat die Aufgabe der Festsetzung des Libor-Satzes im Jahr 2014 von der British Bankers‘ Association übernommen, nachdem eine Reihe von Anschuldigungen gegen Banken laut geworden waren, die sich bei der Festsetzung von Benchmarking-Sätzen abgesprochen hatten, was zu Geldstrafen in Millionenhöhe und anschließenden privaten Rechtsstreitigkeiten geführt hat. In der Klage von Putnam wird behauptet, dass Anleger, die mit Instrumenten handeln, die an den US-Libor gebunden sind, niedrigere Zinszahlungen von den Banken erhalten haben, weil diese die Zinssätze weiterhin festsetzen, indem sie ihre Meldungen an die ICE herunterschrauben.
„Nur als Beispiel: Je niedriger der USD ICE LIBOR bei variabel verzinsten Emissionen in Höhe von Hunderten von Milliarden war, desto niedriger war der Betrag der variablen Zinsen, den die beklagten Banken den Anlegern zahlen mussten“, heißt es in der Klage. „[Jeder] Basispunkt …, um den sich der USD ICE LIBOR nach unten bewegt, würde den beklagten Banken über den Zeitraum der Sammelklage mehr als 100 Millionen Dollar an Zahlungen für diese Schuldverschreibungen ersparen.“
Der Libor gibt an, wie viel Banken voneinander für die Aufnahme von Geldern verlangen, und beeinflusst die Preise von Finanzprodukten, die von Krediten bis hin zu verbrieften Instrumenten reichen, die von Banken und anderen Institutionen verkauft werden. Der Kurs wird in mehreren Währungen durch Durchschnittsbildung der von den Panel-Banken eingereichten Daten festgelegt, die nun von ICE gesammelt werden.
Im Jahr 2011 wurden Vorwürfe laut, dass sich Banken während der Finanzkrise bei der Festlegung des Libors und anderer Referenzzinssätze abgesprochen haben. Eine Reihe von Banken hat mit den Behörden in den USA und in Großbritannien Vergleiche über die angeblichen Betrügereien geschlossen, und auch private Kläger haben mit einigen Banken Vereinbarungen in Millionenhöhe getroffen.
Auch das Vereinigte Königreich stellt die Verwendung des Tarifs schrittweise ein, und es gibt erste Alternativen, darunter eine von ICE.
Laut Putnams Klage besteht ein Problem des derzeitigen Systems darin, dass bei der Festlegung des Libor ein Markt für Interbankenkredite vorausgesetzt wird, was aber nicht mehr der Fall ist. Der Mangel an Transaktionen in diesem Bereich hat es den Banken angeblich ermöglicht, den Prozess zu manipulieren. In der Klage wird argumentiert, dass ICE über das Problem Bescheid wusste und sich geweigert hat, zu handeln, zumindest seit es die Berechnung des Kurses übernommen hat, um seine Gewinne zu schützen.
„Wäre es sauber gewesen, hätte es vielleicht keine Benchmark für die Verwaltung gegeben“, heißt es in der Beschwerde. „Die Benchmark-Verwaltung ist Teil der ICE-Datendienste, die ICE als eine wichtige Komponente seines Gesamtgeschäfts ansieht.“
Ein Anwalt von Putnam, David Scott von Scott+Scott Attorneys at Law LLP, teilte Law360 am Mittwoch mit, dass die Firma die neuesten Anschuldigungen durch eine gründliche Untersuchung aufgedeckt hat.
„Unsere Mandanten haben einen erheblichen Schaden erlitten und beabsichtigen, diese Ansprüche in ihrem eigenen Namen und im Namen anderer Geschädigter zu verfolgen“, sagte Sokol.
Vertreter von ICE, Barclays, JPMorgan, Credit Suisse, Bank of America und Rabobank lehnten es am Mittwoch ab, die Klage zu kommentieren. Vertreter der anderen Banken reagierten nicht sofort auf Bitten um Stellungnahme.
Die in der Klage genannten Banken sind Bank of America, Citigroup, JPMorgan, Barclays, BNP Paribas, BTMU, Credit Agricole, Credit Suisse, Deutsche Bank, HSBC, Lloyds, Norinchukin, Rabobank, RBC, RBS, Societe Generale, Sumitomo und UBS.
Putnam wird von Anwälten von Scott+Scott Attorneys at Law LLP, Korein Tillery LLC, Lowey Dannenberg PC, Robbins Geller Rudman & Dowd LLP und Robins Kaplan LLP vertreten.
Informationen zu den Beratern von ICE und den Banken waren am Mittwoch nicht sofort verfügbar.
Der Fall lautet Putnam Bank gegen Intercontinental Exchange Inc. et al, Aktenzeichen 1:19-cv-00439, vor dem U.S. District Court for the Southern District of New York.
-Zusätzliche Berichte von Joanne Faulkner, Najiyya Budaly und Stewart Bishop. Bearbeitung: Breda Lund.
Ursprünglicher Artikel: https://www.law360.com/articles/1119083/banks-accused-of-rigging-libor-after-post-scandal-overhaul