Gegen Home Point Capital Inc. (HMPT) wurde eine Wertpapier-Sammelklage eingereicht. (HMPT) im Namen aller natürlichen und juristischen Personen mit Ausnahme der Beklagten, die Home Point-Stammaktien im Rahmen des Börsengangs des Unternehmens am 29. Januar 2021 (der „Börsengang“) gekauft oder anderweitig erworben haben. Dieser Fall wurde bei der USDC – E.D.MI eingereicht.
Home Point ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften als Anbieter von Hypothekenkrediten für Wohnimmobilien und als Dienstleister tätig. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Origination und Servicing. Das Segment Origination beschafft Darlehen über Direkt-, Wholesale- und Korrespondenzkanäle. Das Segment Servicing umfasst den Einzug von Darlehenszahlungen, die Überweisung von Kapital- und Zinszahlungen an Investoren, die Verwaltung von Treuhandfonds für die Zahlung hypothekenbezogener Ausgaben wie Steuern und Versicherungen, die Durchführung von Schadensminderungsmaßnahmen im Auftrag von Investoren und die Verwaltung von Hypothekendarlehen.
Von 2018 bis 2020 hat Home Point sein Maklernetzwerk aggressiv ausgebaut und das Netzwerk von 1.623 zum 31. Dezember 2018 auf fast 5.000 zum 30. September 2020 vergrößert, was einer annualisierten Wachstumsrate von 88 % entspricht.
Im vierten Quartal 2020 begannen die Hypothekarkreditgeber branchenweit, für die folgenden drei Monate einen Rückgang der Gewinnspannen beim Verkauf, d. h. der Differenz zwischen den Einzelhandels- und den Großhandelskosten einer Hypothek, vorherzusagen. Laut der Fannie Mae Q4 2020 Mortgage Lender Sentiment Survey erwarteten nur 19 % der Kreditgeber einen Anstieg der Gewinnmargen, verglichen mit 48 % im Vorquartal. 33 % glaubten, dass die Gewinne gleich bleiben würden, während 48 % einen Rückgang der Gewinne erwarteten.
Am 8. Januar 2021 reichte Home Point im Zusammenhang mit dem Börsengang eine Registrierungserklärung auf Formular S-1 bei der SEC ein, die nach einer Änderung am 28. Januar 2021 für wirksam erklärt wurde (die „Registrierungserklärung“).
Am 29. Januar 2021 führte Home Point den Börsengang durch und emittierte 7,25 Millionen Stammaktien des Unternehmens an die Öffentlichkeit zum Angebotspreis von 13,00 $ pro Aktie, was den verkaufenden Aktionären einen Erlös von 88.123.750 $ vor Kosten und nach den anwendbaren Emissionsabschlägen und Provisionen einbrachte.
Am 1. Februar 2021 reichte Home Point im Zusammenhang mit dem Börsengang einen Prospekt auf Formular 424B4 bei der SEC ein, der Bestandteil der Registrierungserklärung war (der „Prospekt“ und zusammen mit der Registrierungserklärung die „Angebotsunterlagen“).
In der Klage wird behauptet, dass die Angebotsunterlagen fahrlässig erstellt wurden und infolgedessen unwahre Angaben über wesentliche Tatsachen enthielten oder andere Tatsachen verschwiegen wurden, die erforderlich sind, um die gemachten Angaben nicht irreführend zu machen, und dass sie nicht in Übereinstimmung mit den für ihre Erstellung geltenden Regeln und Vorschriften erstellt wurden. Insbesondere enthielten die Angebotsunterlagen falsche und/oder irreführende Angaben und/oder haben nicht offengelegt, dass: (i) Home Points aggressive Expansion seiner Maklerpartner würde die Ausgaben des Unternehmens drastisch erhöhen; (ii) die Hypothekenbranche rechnete mit branchenweit sinkenden Gewinnspannen infolge steigender Zinssätze im Jahr 2021, und Home Point würde demselben Wettbewerbsdruck ausgesetzt sein; (iii) das Unternehmen dementsprechend seine Geschäfts- und Finanzaussichten überbewertet hatte; und (iv) infolgedessen waren die Angebotsunterlagen im Wesentlichen falsch und/oder irreführend und enthielten keine Angaben, die darin gemacht werden mussten.
Am 6. Mai 2021 veröffentlichte Home Point eine Pressemitteilung, in der die Finanzergebnisse des Unternehmens für das erste Quartal 2021 bekannt gegeben wurden. Neben anderen Ergebnissen meldete Home Point einen Umsatz von 324,2 Mio. USD und verfehlte damit die Konsensschätzungen um 41,72 Mio. USD.
Aufgrund dieser Nachricht fiel der Aktienkurs von Home Point um 1,66 $ pro Aktie bzw. 17,7 % und schloss am 6. Mai 2021 bei 7,72 $ pro Aktie.