Bron: Reuters | Auteurs: Foo Yun Chee, Kirstin Ridley
Barclays, Citigroup, JP Morgan, MUFG en Royal Bank of Scotland hebben donderdag van de Europese Unie een boete van in totaal 1,07 miljard euro (1,2 miljard dollar) gekregen voor het manipuleren van de miljardenmarkt voor vreemde valuta’s.
Volgens de EU-handhaver op mededingingsgebied kenden de meeste handelaars elkaar persoonlijk en richtten zij chatrooms op zoals “Essex Express ’n the Jimmy”, die deze naam kreeg omdat zij allen, behalve “James”, in Essex woonden, ten oosten van Londen, en elkaar ontmoetten tijdens hun treinreis naar de Britse hoofdstad.
Uit het vijf jaar durende onderzoek bleek dat negen handelaren, verspreid over de banken, gevoelige informatie en handelsplannen uitwisselden in de chatrooms en af en toe handelsstrategieën coördineerden.
“De handelaren, die directe concurrenten waren, logden gewoonlijk in op multilaterale chatrooms en voerden uitgebreide gesprekken over uiteenlopende onderwerpen, waaronder steeds terugkerende updates over hun handelsactiviteiten”, verklaarde de Commissie in een verklaring.
Het “Essex Express”-kartel, waarbij ook een chatroom met de naam “Semi Grumpy Old Men” betrokken was, liep van december 2009 tot december 2012. Het tweede kartel – genaamd “Three Way Banana Split” en met andere chatrooms genaamd “Two and a half men” en “Only Marge” – liep van december 2007 tot januari 2013.
De informatie die de handelaren in de chatrooms uitwisselden, omvatte details over de orders van hun cliënten, de bid-ask spreads voor specifieke transacties, hun open risicoposities en andere details over lopende of geplande handelsactiviteiten.
Af en toe coördineerden de handelaars hun handelsactiviteiten, bijvoorbeeld door een praktijk die “stand down” wordt genoemd, waarbij een deel van de groep tijdelijk zijn handel staakt om anderen niet te hinderen, aldus de Commissie.
Zowel JP Morgan als RBS verklaarden verheugd te zijn dat zij de zaken hadden geschikt en dat zij sindsdien hun controles hadden aangepast.
JP Morgan zei dat de boete betrekking had op het gedrag van één voormalige werknemer en RBS dat de boete diende als een herinnering aan hoe het in het verleden de weg was kwijtgeraakt.
MUFG zei dat het ook maatregelen had genomen om een herhaling te voorkomen.
Barclays en Citigroup weigerden commentaar te geven.
BANANA SPLIT
Het “Three Way Banana Split”-kartel, dat bestond uit handelaren van UBS, Barclays, RBS, Citigroup en JP Morgan, kreeg een boete opgelegd van in totaal 811,2 miljoen euro.
De Essex Express-groep, waarvan UBS, Barclays, RBS en MUFG deel uitmaken, kreeg een boete van 257,7 miljoen euro opgelegd, waarbij de boete voor Barclays met 94,2 miljoen euro de hoogste was voor dit kartel.
In 2013 werden voor het eerst beschuldigingen geuit over wijdverspreide manipulatie op de spotmarkt voor deviezen, na het Libor-schandaal in 2012 waarbij werd vastgesteld dat handelaren de interbancaire leningtarieven hadden gemanipuleerd.
De Amerikaanse en Britse autoriteiten hebben inmiddels zeven van ’s werelds grootste banken een boete van in totaal zo’n 10 miljard dollar opgelegd wegens pogingen tot manipulatie van wisselkoersen.
Ondertussen hebben Amerikaanse aanklagers een handvol voormalige handelaren aangeklaagd wegens fraude met forex. Drie voormalige Londense valutahandelaren werden in oktober jongstleden vrijgesproken van alle aanklachten, hoewel anderen wachten op een veroordeling.
Het Britse Serious Fraud Office (SFO) heeft zijn eigen onderzoek naar forex in 2016 stopgezet, omdat er onvoldoende bewijs was voor een realistisch vooruitzicht op veroordeling van individuele personen.
De EU-boetes van donderdag hebben de alarmbel doen rinkelen voor beleggers die overwegen banken aan te klagen wegens vermeende forexverliezen in Europa.
Geschillenbeslechters hopen in Groot-Brittannië al lang het succes te evenaren van de Amerikaanse collectieve schadeclaims tegen banken als Goldman Sachs, HSBC en Barclays, die beleggers meer dan 2 miljard dollar aan schikkingen hebben opgeleverd.
Scott & Scott, een Amerikaans advocatenkantoor dat zich in Groot-Brittannië heeft gevestigd na zijn succes in de VS, waar het hoofdadvocaat was in het proces tegen 15 banken, zei dat het had gewacht op de sancties van de Europese Commissie.
“Ons kantoor zal zich inzetten om de verliezen te verhalen die onder meer niet-Amerikaanse pensioenfondsen, vermogensbeheerders, verzekeringsmaatschappijen en multinationals hebben geleden als gevolg van het wangedrag van de banken”, aldus de in Londen gevestigde partner Belinda Hollway.
Oorspronkelijk artikel: https://www.reuters.com/article/us-eu-antitrust-banks/eu-fines-barclays-citi-jp-morgan-mufg-and-rbs-1-2-billion-for-fx-rigging-idUSKCN1SM0XS