Bron: WSJ | Author: Patricia Kowsmann + Margot Patrick
Bankiers gebruikten chatrooms met kleurrijke namen als ‘Three Way Banana Split’ en ‘Semi Grumpy Old Men’ om gevoelige informatie uit te wisselen
De autoriteiten van de Europese Unie hebben donderdag vijf banken wereldwijd een boete van in totaal 1,07 miljard euro (1,2 miljard dollar) opgelegd voor het manipuleren van de valutamarkt door gevoelige informatie en handelsplannen uit te wisselen via online chatrooms om er financieel beter van te worden.
Citigroup Inc, C +2,09% JPMorgan Chase & Co, Barclays BCS +0,43% PLC, Royal Bank of Scotland Group RBS 0,50% PLC en de Japanse MUFG Bank Ltd. betalen tussen €69,7 miljoen ($78,1 miljoen) en €310,7 miljoen in het kader van schikkingen met de Europese Commissie. UBS Group AG, die in 2013 het bestaan van twee door de banken gevormde kartels onthulde, heeft volledige immuniteit gekregen en 285 miljoen euro aan boetes ontlopen, aldus de Commissie.
Citigroup, dat de hoogste boete van 310,7 miljoen euro moet betalen, en Barclays weigerden commentaar te geven. Een woordvoerder van RBS zei dat de boete een herinnering is aan hoe erg de bank “de weg kwijt is geraakt” in het verleden.
Een woordvoerder van JPMorgan zei dat één voormalige werknemer bij de zaak betrokken was en voegde eraan toe dat “we sindsdien aanzienlijke verbeteringen in de controle hebben aangebracht”. Een woordvoerster van MUFG zei dat het “een aantal maatregelen had genomen om te voorkomen dat dit opnieuw zou gebeuren”.
De manipulatie betrof 11 valuta’s, waaronder de euro, de Amerikaanse dollar en het Britse pond, en vond plaats tussen 2007 en 2013. Het ging om contante deviezentransacties, die op dezelfde dag worden uitgevoerd tegen de geldende wisselkoers. Volgens de commissie wisselden individuele handelaren bij de vijf banken informatie uit op een manier die hen in staat stelde te coördineren of en wanneer zij de valuta’s in hun voordeel konden verkopen en kopen.
De meeste handelaars kenden elkaar buiten het werk om, aldus de commissie, onder meer van het pendelen per trein naar Londen. De chatrooms, met kleurrijke namen als “Three Way Banana Split” en “Semi Grumpy Old Men”, werden de hele dag open gehouden op de schermen van de handelaren, en zij plaatsten regelmatig updates over hun handelsactiviteiten, aldus de commissie.
De Europese Commissie is een van de laatste mondiale autoriteiten die een grote boete heeft opgelegd over gedrag op de valutahandelsmarkten dat voor het eerst aan het licht kwam in 2013 en waarmee de banken in totaal meer dan 11 miljard dollar hebben betaald. De Commissie stelde dat jaar een onderzoek in, maar haar bevindingen komen jaren nadat banken soortgelijke beschuldigingen in de VS en het VK hadden geschikt. De commissie zei dat ze nog niet klaar is met haar werk.
“De Commissie zal andere lopende procedures betreffende gedragingen in het verleden op de Forex spotmarkt voortzetten”, aldus de Commissie. HSBC Holdings PLC zei eerder dit jaar dat de Europese Commissie haar ook om informatie had gevraagd over mogelijke coördinatie bij de handel in opties op buitenlandse valuta.
De Europese Commissie heeft een afzonderlijk onderzoek geopend naar mogelijke heimelijke afspraken tussen mondiale banken om de markten te manipuleren van in Amerikaanse dollar luidende supranationale, soevereine en zogeheten SSA-obligaties, die worden uitgegeven door entiteiten als de Wereldbank en Europese overheidsinstellingen.
Online chat rooms, waar handelaren vaak weinig interesse toonden om hun activiteiten te verhullen, werden een schat aan bewijsmateriaal voor de onderzoekers.
Toen Barclays, Citigroup, JPMorgan en Royal Bank of Scotland in 2015 een schikking troffen in een soortgelijke forexmanipulatiezaak in de VS en daarvoor meer dan 5 miljard dollar aan boetes betaalden, bleek uit documenten dat veel van de informatie die tussen handelaren werd uitgewisseld, plaatsvond in een elektronische chatroom die door de deelnemers bekend stond als “het kartel” of “de maffia”.
Het in Connecticut gevestigde advocatenkantoor Scott+Scott LLP, dat in de Amerikaanse zaak heeft bijgedragen tot schikkingen van $ 2,3 miljard voor cliënten, zei dat het in Europa een terugvorderingsactie zou beginnen namens niet-Amerikaanse pensioenfondsen, vermogensbeheerders en bedrijven.
Oorspronkelijk artikel: https://www.wsj.com/articles/big-banks-fined-by-eu-for-foreign-exchange-market-misconduct-11558006636