Bron: Financial Times | Auteur: Eva Szalay en Jane Croft
De Europese versie van een collectieve rechtszaak die in de VS tot schikkingen van 2,3 miljard dollar heeft geleid, wordt maandag in Londen aanhangig gemaakt, nu advocaten een civiele zaak aanspannen tegen vijf banken die beweren dat dealers de valutamarkten hebben gemanipuleerd en beleggers aanzienlijke verliezen op valutatransacties hebben toegebracht.
De civiele zaak komt er nadat de Europese mededingingsautoriteiten Barclays, Citigroup, Royal Bank of Scotland, JPMorgan en het Japanse MUFG in mei na een onderzoek van vijf jaar een boete van in totaal meer dan 1 miljard euro oplegden voor het manipuleren van wisselkoersen. In 2013 doken voor het eerst beschuldigingen op over banken die samenspanden om benchmarks voor valuta’s en wisselkoersen vast te stellen. Sindsdien hebben de mondiale toezichthouders voor meer dan 12 miljard dollar aan boetes opgelegd.
De rechtszaak, die waarschijnlijk miljarden van de banken zal eisen en wordt aangespannen door hetzelfde advocatenkantoor dat de class action-zaak in de VS leidde, Scott+Scott, is een van de weinige grote rechtszaken die zijn aangespannen op grond van de Consumer Rights Act 2015, die het mogelijk maakt om in de VS class action-rechtszaken aan te spannen als er sprake is van inbreuken op de mededingingswetgeving.
Volgens de vordering zouden Barclays, Citibank, Royal Bank of Scotland, JPMorgan en UBS tussen 2007 en 2013 de prijzen op de valutamarkt onrechtmatig hebben gemanipuleerd. Hoewel UBS een boete van de Europese toezichthouder heeft voorkomen in ruil voor klokkenluiden, is de bank niet vrijgesteld van civiele claims, zei David Scott, managing partner van Scott+Scott.
Als onderdeel van de schikking met de Europese autoriteiten erkenden de banken hun deelname aan een kartel en hun aansprakelijkheid daarvoor. Barclays, Citi, JPMorgan en RBS weigerden commentaar te geven, terwijl UBS nog niet op de zaak heeft gereageerd.
De rechtszaak, die wordt aangespannen door Michael O’Higgins, voormalig voorzitter van The Pensions Regulator, biedt Britse en niet-Britse beleggers de mogelijkheid zich aan te sluiten indien zij hebben deelgenomen aan institutionele valutahandel. Mr Scott zei dat hij de schadevergoeding die van de vijf banken wordt geëist niet kon becijferen, maar schatte dat het om miljarden zou gaan, aangezien het VK 37 procent van de valutamarkt van 5,1 miljard dollar per dag voor zijn rekening neemt.
“Het gedrag was behoorlijk flagrant,” vertelde hij de FT, eraan toevoegend dat de rechtszaak was aangespannen bij de eerste gelegenheid na de bevindingen van de Europese Commissie. De rechtszaak wordt “zeer gericht en zeer beperkt” gehouden, zei hij. “We zijn volledig voorbereid om naar de rechter te stappen en we hebben hier twee tot drie jaar aan besteed,” voegde hij eraan toe.
In tegenstelling tot de VS kent het VK geen class-action lawsuits, maar in 2015 werd de Consumer Rights Act-wetgeving ingevoerd om het voor bedrijven gemakkelijker te maken financiële compensatie te eisen als de antitrustwetgeving is overtreden.
De regeling maakt collectieve acties namens grote groepen mogelijk waarbij een vertegenwoordiger een rechtszaak kan aanspannen namens een hele groep eisers – met uitzondering van degenen die er actief voor kiezen om niet aan de rechtszaak deel te nemen. De vordering wordt gefinancierd door Therium, een van een nieuw soort financiers van rechtszaken die rechtszaken financieren in ruil voor een deel van de uiteindelijke schadevergoeding.
In de VS heeft Scott+Scott een schikking van 2,3 miljard dollar getroffen met 15 banken in het kader van een collectieve rechtszaak. Maar enkele van de grootste investeerders hebben ervoor gekozen niet mee te doen aan de eis, omdat zij vreesden dat het deel van de schadevergoeding dat zij zouden ontvangen, niet erg groot zou zijn. In plaats daarvan heeft een groep grote beleggers, waaronder BlackRock, in november vorig jaar een afzonderlijke claim ingediend tegen 16 banken wereldwijd, omdat zij de prijzen zouden hebben gemanipuleerd.
De wereldwijde regelgevingsonderzoeken naar valutahandelspraktijken hebben ook tot strafzaken in de VS geleid, hoewel het ministerie van Justitie slechts één veroordeling heeft kunnen bewerkstelligen, die niet rechtstreeks verband hield met valuta-benchmarks en waartegen beroep is aangetekend. Volgens Mr. Scott zullen de uitkomst van het beroep van Mark Johnson, voormalig HSBC-directeur, en het uitblijven van strafrechtelijke vervolging in Europa geen invloed hebben op de uitkomst van de zaak.
Tot dusver was de grootste vordering onder de wet op de consumentenrechten de rechtszaak van 14 miljard pond tegen Mastercard, aangespannen door de voormalige Financiële Ombudsman Walter Merricks die de zaak leidt namens 46 miljoen Britse consumenten voor verliezen die zij beweren geleden te hebben ten gevolge van vermeende onwettige kredietkaartvergoedingen.
Original Article: https://www.ft.com/content/0e67c69e-af99-11e9-8030-530adfa879c2